股市指數跌宕起伏、黃金價格的下跌也嚇怕了中國大媽、6月的錢荒更是鬧得轟轟烈烈，金融市場的慘烈程度甚至讓很多經濟學家大跌眼鏡。

　　然而，時勢造英雄，恰逢此時阿里巴巴推出了余額寶業務，余額寶的蓄水池一開閘來勢就洶涌異常。

　　在金融抑制的大環境中，阿里家族在不斷地嘗試觸碰金融底線，但金融創新的封印能否由非純正“血統”的異類解除？7月初證監會重新肯定了余額寶的創新并通告支付寶已提交余額寶相關備案文件，這是否意味著互聯網金融的強勢逆襲已經開始？而余額寶的風險究竟有多大？目前恐怕沒人可以回答。

　　“馬云逆天”

　　余額寶的奇跡讓人直呼“馬云逆天”。殊不知早在5年前，他就已經放話：“如果銀行不改變，我們就改變銀行。”——現在改變真的已經開始了。

　　天弘基金副總經理周曉明告訴《英才》記者，對基金行業而言，余額寶模式對基金營銷體系的拓展、變革有巨大意義。電商、互聯網金融、實體金融的融合發展是周曉明眼中的未來。

　　支付寶副總裁樊治銘則對《英才》記者直言，余額寶的出現，是互聯網金融的一小步，是整個基金行業的一大步。

　　廣東金融學院院長陸磊認為，阿里巴巴所代表的是一個以技術為支撐的體系，這種技術依托于現代互聯網，所以未來的互聯網金融勢必會沖擊傳統金融體系。

　　據顯示，支付寶目前已有超過8億注冊用戶，日均交易額超200億元，日均交易筆數突破1億筆。去年全年，支付寶的總成交額達到1.8萬億元。

　　陸磊表示，余額寶的誕生已經對正規金融機構構成了壓力。它除了滿足支付，還在資金運用層面開了一個口子。銀行總在說以客戶為中心，但是它真的做到了嗎？反而余額寶這種產品是完全以客戶為中心的。因此也有人評論道，余額寶做著銀行的事兒。

　　馬云曾經明言，未來的金融有兩大機會，一個是金融互聯網，金融行業走向互聯網；第二個是互聯網金融，純粹的外行領導，其實很多行業的創新都是外行進來才引發的。金融行業也需要攪局者，更需要那些外行來進行變革。明眼人都看出，支付寶的產品已經在占領銀行的高地。只不過不盡相同的是，余額寶更像是以小博大、“屌絲”逆襲。

　　樊治銘認為，使用余額寶的用戶是傳統理財行業看不上也服務不了的用戶，他們平均的理財需求可能就幾千元，這些用戶雖然手中持有的資產總額不大，但數量很大，他們也有未被開發的理財需求，希望通過余額寶讓他們養成理財的習慣。

　　他告訴《英才》記者，對國內的互聯網金融行業來說，余額寶僅僅只是開始，支付寶希望在未來幾年與更多的公司開展合作，給用戶帶來更多更好的體驗。

　　對于沖擊銀行業一說，周曉明卻劃清界限，不同的渠道，不同的產品，有各自的產品特點和產品定位。余額寶是為支付寶用戶量身打造的，定位于網購人群，出發點并不是要和銀行理財產品比。

　　警惕風險

　　余額寶的推出是否能夠掀起一場金融革命？現在下結論似乎還為時過早，因為風險管理問題是不容忽視的重要因素。央行、證監會在余額寶誕生之后都曾警示過余額寶的風險。

　　金融創新的突破被廣泛肯定，但是風險的爭論也從未停止，這就是余額寶的現狀。雖然曾被央行、證監會點名警示，但是其發展壯大的腳步仍未停止，并在近日獲得證監會認可。據了解，支付寶已經和37家基金公司簽訂了合作銷售協議，而基金公司的淘寶網官方旗艦店，也將在不久后正式上線。

　　最后，關于余額寶如何盈利也是大家普遍關心的話題。樊治銘告訴《英才》記者，支付寶不向余額寶的用戶收取任何費用，目前由天弘基金向支付寶支付一定的技術服務費。

　　由此可見，余額寶的推出是“三贏”的買賣。一方面基金公司可以以量取勝通過支付寶平臺擴大基金產品的銷量；另一方面支付寶作為連接中小散戶與基金公司的橋梁，賺取一定的中介費用；散戶也可以通過余額寶進行碎片化理財。

　　但是可以感覺到，余額寶似乎在隱藏實力、其每筆充值小于2000元的限制似乎仍在忌憚大規模的資金量會引起銀行與監管層的謹慎，畢竟阿里系正在不斷嘗試別人未曾觸碰過的金融底線。

　　余額寶的天空到底有多大？我們拭目以待。