銀監會大變臉。

　　1月銀監會宣布，在不新增機構和人員編制的前提下，將機構和人員編制向前臺監管部門傾斜。調整后內設22個部門中，監管部門由11個增加到17個，占部門總數的77.3%，監管部門處室由85個增至109個，占比77.9%。

　　這場等待了12年的改革，可以說是金融監管在經歷多年市場急劇變化后的一次大的“革新”。其中，改革的主要內容包括，撤銷培訓中心、信息中心兩個部門；原非銀部分離出信托部，專司對信托業金融機構的監管職責；原銀行二部中分離出城商行監管部，負責對城商行、城市信用社和民營銀行的監管。

　　更值得注意的是，銀監會顯然非常“順應”市場的變化，此番改革中專設普惠金融部，牽頭推進銀行業普惠金融工作，包括小微、三農等薄弱環節服務和小貸、網貸、融擔等非持牌機構監管協調方面的抓總職責。

　　而伴隨著銀監會的變革，金融業內，“你歸誰管？”成為了流行語，而“該怎么管？”成為了金融從業者集體的“期待”和“忐忑”。

　　監管變臉

　　這輪架構大調整，看似不過是業務管理范疇的“再分配”，但顯然銀監會的變化著實讓人“大吃一驚”：17個監管業務部門分門別類地履行規制監管、功能監管和機構監管，其他部門主要承擔監管支持職責。如監管規則制定與執行的分開、現場檢查與監管處罰的分開等，將壓縮具體監管執行部門和人員對法規的詮釋空間，在一定程度上收縮行政監管人員的自由裁量空間，加大監管被俘獲的成本。

　　顯然，這樣的安排，不僅使銀監會在機構設置上引入內部制衡和糾錯機制，降低了監管執行部門的執法隨意性，而且可為被監管主體申請行政救濟、行政復議乃至行政訴訟提供清晰的路徑與空間。

　　依照計劃，此次改革方案將于1月25日前定稿，2月試運行，3月1日銀監會將依照新機制運行。

　　有媒體稱，調整依照先定職能，再定機構，再劃人員的計劃進行。

　　在人員調配上，人隨業務走。現在只劃分局級別以下人員，并未確定各部門主任，同時各省銀監局局長未做調整。

　　銀監會表示，此次監管架構改革的核心是監管轉型，轉向加強現場檢查和事中事后監管，法有授權必盡責；轉向分類監管，以提高監管有效性和針對性，提升薄弱環節金融服務的合力；同時進一步加強風險監管。

　　喧嘩過后

　　從2003年銀監會從央行分離出來至今，整個銀行業發生了翻天覆地的變化。從資產規模、業務形態、境內外機構、風險隱患等方面，銀行業金融機構復雜程度加劇，對監管提出了諸多挑戰。

　　最受關注的莫過于這次監管變革中信托行業重要性的提升。

　　2014年，信托業以13萬億元左右的資產規模超過了保險行業，成為金融第二大行業。

　　2014年末，信托行業管理的信托資產規模為13.98萬億元，較2013年末同比增長28.14%；實現利潤總額642.30億元，相比2013年末同比增長12.96%。不過，創新高的背后卻難掩增長乏力的尷尬。2014年信托業資產規模、經營業績的增幅較2013年分別回落15%、17%；而2014年人均利潤首次出現了負增長。

　　顯然，弱經濟周期和強市場競爭對傳統信托業務造成沖擊，外部環境萎靡只是部分原因，核心在于信托公司2014年經歷了太多變故，這其中雖然有業務轉型升級尚未實現規模化導致量價齊降、高層動蕩等。截至2014年末，有369筆項目存在風險隱患，涉及資金781億元，占比0.56%，低于銀行業不良水平，相比2014年二季度末風險項目金額917億元、占比0.73%，余額和比例均有所下降，但監管政策趨嚴更是不爭的事實。

　　對于信托業而言，行業經歷了5次治理整頓，直至2007年銀監會開始分類監管、換發金融牌照，其后才走上了蓬勃發展的道路。

　　這次監管框架改革，銀監會把對信托的監管職能從非銀部中抽離，設立信托監管部。設立信托監管部而非信托投資公司監管部，隱含的意思是對信托業務進行監管。

　　由于歷史原因，信托公司作為機構的行業準入、處置等監管職責落在了銀監會，但信托業務的本質是資管業務，不是銀行業務。從資管角度看，信托公司從事的業務，多在證監部門監管范疇。因此，有市場人士就認為，銀監會通過專門部門對信托業加強監管，但這需要與證監會有更大強度和更高水平的協調。這是一個繞不開的問題。

　　這一新設部門將從原來繁瑣的產品審批中抽身，精力將更多地放在如何規范信托業的穩定可持續發展。以一種更加超脫的方式履行監管職責，無疑也更有利于信托行業的發展創新。

　　再比如此番改革中專設普惠金融部，牽頭推進銀行業普惠金融工作，包括小微、三農等薄弱環節服務和小貸、網貸、融擔等非持牌機構監管協調方面的抓總職責。很顯然，在過去一年里，以互聯網金融為依托的P2P借貸活動發展得十分迅猛，風險投資、大小銀行、投資家們也紛紛入股P2P平臺。但由于缺乏足夠的監管和明晰的政策指導，“跑路”現象時有發生，借款人紛紛出現貸款違約，而且愈演愈烈。

　　目前小貸協會劃歸銀監會，而央行又負責牽頭制定相關法規，審批權仍在地方金融辦，因此，對小貸公司的系統性監管還需加強部門之間、中央部委與地方金融辦的協調。央行數據顯示，截至2014年底，小貸公司的貸款總余額是9420億元，全國小貸公司數量8791家，從業人員11萬，行業利潤430億元。值得注意的是，在風險頻發的經濟下行期，近10%的小貸公司虧損。

　　監管搖身一變，業內風浪驟起，大家彼此似乎都要適應一段時間了。