又一次官司纏身，中國光伏像是交了霉運一樣，不僅遭遇了多晶硅、組件和電池價格的一路下滑，又未能躲開美國對中國光伏電池和組件企業(yè)進行“雙反”立案調(diào)查。“內(nèi)憂外患”已然成為光伏產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀。

　　光伏產(chǎn)業(yè)尷尬局面與歐美市場的增幅減緩，以及光伏產(chǎn)業(yè)吸引了過多投資致使產(chǎn)能嚴(yán)重過剩是分不開的。自2009年，光伏電池和組件，以及多晶硅的價格就已是不時地遭遇“滑鐵盧”，暴利也隨著歐美補貼政策的削減而一去不返，到了2011年，大多光伏企業(yè)已是微利甚至虧損，企業(yè)資金鏈更是面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

　　從各個市場在全球所占市場份額角度來看，2010年，歐洲市場還占到全球光伏市場的70%以上，到了2011年就已是低于60%，但是全球光伏市場規(guī)模仍在不斷地上升。歐洲市場在全球市場份額所占比例的逐步下降，預(yù)示了歐洲增長幅度變緩，同時，全球其他地區(qū)的市場也在逐步上升，說明其他地區(qū)市場潛力在逐步釋放。由此可見，中國光伏企業(yè)過分依賴歐洲市場生存的時代正在漸行漸遠(yuǎn)。

　　而國內(nèi)終端市場雖已啟動，但真正成熟仍需假以時日，很難填補歐美市場的減幅。更何況，歐美市場不只是增長放緩，因主權(quán)債務(wù)危機帶來的經(jīng)濟下滑，致使諸多企業(yè)生存困難、破產(chǎn)。如此，光伏產(chǎn)業(yè)的霧霾還將持續(xù)多久？誰又能撐過此輪寒潮襲擊？

　　遭遇“雙反”之痛

　　制造貿(mào)易摩擦，提出“反傾銷反壟斷”（以下簡稱雙反）調(diào)查，已經(jīng)成為美國抵制競爭的慣用伎倆。

　　11月9日，美國商務(wù)部的一紙公告，將“SolarWorld Industries Americas聯(lián)合其他幾家美國太陽能電池生產(chǎn)企業(yè)，針對中國出口到美國的光伏產(chǎn)品進行反傾銷反補貼調(diào)查案”推至正式立案程序。調(diào)查范圍包括光伏組件、電池、以及其他國家在中國生產(chǎn)的光伏電池及組件。

　　實際上，這并不是中美在光伏領(lǐng)域的第一次摩擦。早在2010年10月，美國就曾宣布：就中國是否對國內(nèi)清潔能源行業(yè)提供非法補貼進行調(diào)查，即所謂的“301調(diào)查”。“301調(diào)查”剛剛因為“補貼證據(jù)缺乏”而不了了之，“雙反”案就接踵而至。

　　不過，不同于“301調(diào)查”的是，此次更多的美國光伏企業(yè)堅定地站在中國企業(yè)這邊。11月8日聽證會上，25家美國企業(yè)和組織組團成立平價太陽能聯(lián)盟（CASE），并稱“此種申訴的進行將抑制美國太陽能光伏市場的發(fā)展與可持續(xù)性”；美國第一大光伏企業(yè)First Solar亦對中國企業(yè)予以強力聲援。

　　在得知Solar World等企業(yè)的訴訟后，中國資源綜合利用協(xié)會可再生能源委員會、中國可再生能源學(xué)會光伏專業(yè)委員會，以及中國光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟等多家協(xié)會為能夠“不立案”而不斷奔走。

　　之所以想在“不立案”上下功夫，是因為此次調(diào)查不同于“301調(diào)查”，“301調(diào)查”依據(jù)的是“WTO原則”，而此次調(diào)查則屬于兩國貿(mào)易摩擦，依據(jù)的是美國法律。“按以往經(jīng)驗，無論美國還是歐盟，只要是作為兩國貿(mào)易爭端直接立案的，90%以上是沒有勝訴的。”發(fā)改委能源研究所副所長李俊峰向《英才》記者表達(dá)了自己的擔(dān)心：一旦立案，中國企業(yè)將很難逃離被制裁，“他既是被告，又是法官，怎么做到公平。”

　　因此，這是一起不公平不對等的“雙反”調(diào)查案。“中國光伏企業(yè)前10名，以及一些臺資和韓資企業(yè)都在這個單子里，這并非是單純地針對落后企業(yè)進行的反傾銷調(diào)查。”李俊峰表示，雖然一些小企業(yè)存在低價競爭，以贏得市場的問題，但是“雙反”名單中的企業(yè)并非小企業(yè)，而是“尚德、英利、天合、中電”等優(yōu)秀企業(yè)。

　　然而11月8日的首次聽證會，將“雙反申請”推向立案流程的同時，也打碎了中國企業(yè)不立案的期盼。據(jù)了解，美國國際貿(mào)易委員會預(yù)定于12月5日前后進行初裁，如果認(rèn)定實質(zhì)性損害，美國商務(wù)部將繼續(xù)進行調(diào)查，直至2012年1、3月，將分別初裁是否對中國輸美太陽能組件和電池征收反補貼和反傾銷關(guān)稅。

　　對于美國商務(wù)部就“雙反申請”立案，中盛光電總裁佘海峰表示并不驚奇，但他認(rèn)為“中國企業(yè)最終被裁定傾銷行為的可能性不大。”佘海峰說，“光伏行業(yè)與其他行業(yè)不一樣，很多企業(yè)都是國際化的上市公司，采購等各方面都是透明的。”佘海峰向《英才》記者表示，為應(yīng)對“雙反”調(diào)查，很多美國光伏企業(yè)愿意證明中國的企業(yè)并沒有傾銷行為。

　　Solar World對中國光伏企業(yè)提出雙反的理由是：為企業(yè)提供貸款的中國的銀行是國有銀行，土地也是國有的。但卻并未考慮美國企業(yè)所獲得銀行貸款利率更低，且SolarWorld還曾獲得美國政府擔(dān)保。“中國沒有任何一家企業(yè)能夠獲得政府擔(dān)保，Solar World的破產(chǎn)是因為其自身技術(shù)落后，規(guī)模小造成的，而非中國企業(yè)造成的。”李俊峰認(rèn)為任何一個行業(yè)都存在競爭和破產(chǎn)的企業(yè)。

　　“雙反”案如若真的立案，美國光伏企業(yè)真能在這汪泥潭中獨善其身？答案是否定的。如佘海峰所言，“目前只有少數(shù)幾家美國企業(yè)在做電池和組件，大部分美國光伏企業(yè)的利益是跟中國企業(yè)的利益綁定在一起的。”

　　中國光伏產(chǎn)業(yè)“關(guān)于部分美國企業(yè)對中國光伏電池提出反傾銷反補貼調(diào)查申請的聲明”，提供了一組數(shù)據(jù)，證實了“利益共存”這一點。初步計算，中國每年從美國進口50多億美元裝備、原材料和基礎(chǔ)的輔料。現(xiàn)在向美國出口的不超過20億美元，光伏產(chǎn)業(yè)對中國而言是貿(mào)易逆差。數(shù)據(jù)顯示，為生產(chǎn)光伏產(chǎn)品，中國每年從美國進口20多億美元的多晶硅、EVA、漿料等原材料。2010年，中國生產(chǎn)企業(yè)從美國進口的設(shè)備及支付的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費就不少于30億美元。

　　對于中國可否提出“反制裁”的提問，李俊峰表示，“不用說征收100%的關(guān)稅，即便是征收10%的關(guān)稅就已經(jīng)剝奪了企業(yè)的全部利潤，一大批企業(yè)將無法生存。但是中國的企業(yè)生存不下去，也就不會從美國大量進口原料和設(shè)備，這對美國光伏企業(yè)而言也是一大損失。”他介紹，中國電池組件企業(yè)所需多晶硅，大量是從美國進口的，高的時候近80%-90%多晶硅原料來源于進口，2010年接近55%-56%源于進口，今年的進口也高達(dá)4萬噸，其中，進口多晶硅中約一半來自于美國。此外，光伏電池板大部分高端材料及一些專用裝備均來自于杜邦等美國企業(yè)。

　　這也就不難解釋為何美國大部分光伏企業(yè)會站到中國企業(yè)一邊了。但是，既然“雙反”既不利于美國企業(yè)，也不利于中國企業(yè)，如此“損人不利己”的勾當(dāng)究竟為何？這不得不讓李俊峰聯(lián)想到貿(mào)易摩擦背后的真正推手——政治，“每當(dāng)美國大選之年，就會出現(xiàn)罵中國無代價的局面。”

　　事實上，美國就“雙反申請”立案，并不足以撼動中國光伏企業(yè)的根基，畢竟美國的光伏市場在全球市場所占比例并不大。“對我們沒什么影響，美國市場本來就很小。”一位不愿具名的光伏人士告訴《英才》記者。

　　雖然美國市場不大，但是一旦占據(jù)全球60%市場份額的歐盟跟風(fēng)，將是中國光伏企業(yè)的滅頂之災(zāi)。佘海峰認(rèn)為“歐盟跟風(fēng)的可能性不大。”他介紹，Solar World最早是在歐洲提出對中國企業(yè)實施雙反申請，但是歐盟各國對此意見不一致，才致使其去美國提出申請，因此在歐洲很快立案也很難。“solar world是一家德國公司，它是在德國啟動不了雙反程序，所以才在美國啟動。”

　　西安隆基硅材料股份有限公司總經(jīng)理鐘寶申與佘海峰持相同觀點，“歐洲是以德國為主，德國是一個進出口國，貿(mào)易順差很大，不會通過貿(mào)易保護來解決自身的問題。因為出口大于進口，如果實施貿(mào)易保護對其負(fù)面影響更大，所以我們認(rèn)為歐洲市場是相對穩(wěn)定的，也是占據(jù)主要位置的。”

　　不過，佘海峰認(rèn)為即使立案也不可怕，“有了裁定結(jié)果之后才會征收關(guān)稅。而且即便有了裁定結(jié)果，還有一年的反訴期，如果反訴期能夠勝訴，多征收的關(guān)稅還能退回來。”但是李俊峰認(rèn)為反訴成功幾率太低，“因為美國和歐盟并不認(rèn)可中國是市場經(jīng)濟的國家，所以也不認(rèn)可中國的企業(yè)行為是市場經(jīng)濟的行為。這是一個不公平的原則。”

　　增長的陷阱

　　無論是大企業(yè)，還是小企業(yè)，無論是混跡多年的，還是新進入的，每家光伏企業(yè)都有著同一個感覺——“冷”。而這一輪寒流，確實遠(yuǎn)遠(yuǎn)強于2008年那一次。2008年的光伏業(yè)危機緣于外部環(huán)境的變冷，國內(nèi)供需并未出現(xiàn)失衡。而這一次，則是內(nèi)憂外患，不僅外部環(huán)境差，而供給與需求失衡帶來的阻礙更強。

　　“光伏行業(yè)有3家企業(yè)就夠了，最多別超過10家，大家的日子就都好過了。李俊峰認(rèn)為，光伏行業(yè)自2007年開始，出現(xiàn)了“增長的陷阱”，過多的投資擾亂了市場的供給需求平衡，所以“還是需要這么一場嚴(yán)冬，凍死一些發(fā)育不良的企業(yè)”，進而穩(wěn)定市場、穩(wěn)定價格。

　　2007年，光伏產(chǎn)業(yè)的回報率高達(dá)200%-300%，雖然之后不斷下降，但直至2010年回報率還能達(dá)到30%，而2011年就僅剩10%，目前甚至更低。“暴富的地方就是暴利的地方，暴利的地方也是最危險的地方。”李俊峰認(rèn)為這是一個“創(chuàng)造神話—復(fù)制神話—捅破神話”的過程，“后來的投資者完全可以照搬前者的模式。因為組件制造很容易復(fù)制，沒有創(chuàng)新。”

　　據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2007年光伏產(chǎn)業(yè)銷售額為1000億元，2008年就翻了一番，達(dá)到了2000億元。除銷售額攀升外，光伏電池產(chǎn)量的倍增也是衡量“增長的陷阱”的一桿秤。2008年，中國光伏電池產(chǎn)量僅1.78GW，占全球總量的26%；2010年中國光伏電池產(chǎn)量就達(dá)到了8GW，約占全球總產(chǎn)量一半。在世界10大生產(chǎn)商中4家是中國企業(yè)，中國在全球太陽能電池市場上的份額從2009年的15.4%增至2010年的47.8%。

　　然而，如此高的產(chǎn)能釋放缺乏相應(yīng)的需求支撐。“目前不是光伏市場不好，市場需求增長依舊很快，2008年增長了20%，2009年增漲了近70%，2010年增漲了近130%，2011年至少也要增漲30%-40%。”李俊峰介紹，“但是我們的產(chǎn)能增漲的更快，每年高達(dá)100%的增長，導(dǎo)致每年都處于供過于求的狀態(tài)。”

　　爆發(fā)性增長就會出現(xiàn)爆發(fā)性的危機。“出現(xiàn)危機之后，企業(yè)就期待政府?dāng)U大市場，但是擴大市場也是有限度的。因此，必須壓縮不良產(chǎn)能，使得產(chǎn)能和市場要同步，或者略快于市場需求，不要期盼市場爆發(fā)式增長。”李俊峰直言，光伏行業(yè)亟需自律。

　　停產(chǎn)的魔咒

　　7月1日，無錫尚德宣布與MEMC公司終止了10年的合作協(xié)議，并支付了2.12億美元的巨額賠償金。據(jù)稱，終止合約后，尚德將不再需要按合約在2011—2016年間購買大約4.6GW的硅片，預(yù)計在接下來的5年內(nèi)能為尚德電力省下大約4億美元成本支出。據(jù)了解，一部分企業(yè)的供貨合同長達(dá)5年，甚至10年，而此前約定價格時正處于多晶硅價格的最高點，因此普遍比目前的現(xiàn)貨價高。

　　此后不久的9月，多晶硅上市公司樂山電力公告稱，其將與天威保變聯(lián)手向從事多晶硅業(yè)務(wù)的子公司樂電天威增資3.82億元，以幫助該公司實施單條年產(chǎn)能3000噸的多晶硅生產(chǎn)線冷氫化技改，以期通過技改，有效降低多晶硅的單位成本。

　　與尚德股份、樂電天威相比，永祥股份的日子或許更難熬。2008年，多晶硅高價時期開始建設(shè)的二期、三期多晶硅項目，目前二期剛剛進行試產(chǎn)，仍有年產(chǎn)6000噸的多晶硅三期項目正在建設(shè)。投資成本尚未收回，就遭遇了價格大跌，能讓企業(yè)熬過寒冬的唯一途徑，就是充足的資金。然而，與其穩(wěn)步建設(shè)項目不同的是，永祥股份上市之路卻非坦途。自年初就籌劃上市募集資金，近日卻爆出重組* S T遠(yuǎn)東因盈利難卜受阻的消息，這與當(dāng)前較差的外部市場環(huán)境脫離不開關(guān)系。

　　即便是運營狀態(tài)良好的企業(yè)，也在資金鏈條上未雨綢繆。“一些投資性的項目，盡量控制和放慢節(jié)奏，主要的資金集中在日常經(jīng)營方面，而不是用于投資固定資產(chǎn)。”盡管企業(yè)能夠滿足生產(chǎn)，但是鐘寶申還是在資金保障上下足了功夫。

　　不過，多晶硅企業(yè)大多未減產(chǎn)是有難言之隱的。多晶硅屬于大型化工項目，一旦停產(chǎn)之后，設(shè)備和管道再啟動的周期就很長，成本也很高。“雖然按照現(xiàn)在的多晶硅價格，大多企業(yè)都是在虧損，但是減產(chǎn)的損失會更大。所以大多都還在做。”佘海峰告訴《英才》記者，“但是硅片、電池企業(yè)，即使買了如此便宜的多晶硅還是不能實現(xiàn)盈利，因此很多都已經(jīng)處于減產(chǎn)狀態(tài)。”

　　“對電池板和多晶硅的企業(yè)而言，資金鏈壓力比較大。”鐘寶申說，“目前，下游電站系統(tǒng)運營商越來越具有話語權(quán)，賬期就越拉越長，這就使得組件企業(yè)收賬周期拉長，資金出現(xiàn)問題，就會影響到電池企業(yè)，電池企業(yè)缺少資金就會影響到硅片企業(yè)，到最后各個環(huán)節(jié)資金鏈都比較緊張，而盈利卻在不斷減少。”

　　事實上，因庫存存量造成的損失，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及產(chǎn)品價格大幅下滑的損失。數(shù)據(jù)顯示，目前，國內(nèi)市場多晶硅價格約為20-25美元/公斤，與年初相比已經(jīng)跌去了50%。而國內(nèi)多晶硅的生產(chǎn)成本，依據(jù)保利協(xié)鑫公告“22美元/公斤”的生產(chǎn)成本計算，已經(jīng)是微利甚至虧損。而“國內(nèi)每家企業(yè)的生產(chǎn)成本不一樣，但是大多都高于22美元/公斤，很多都還停留在30美元/公斤的水平。”鐘寶申告訴《英才》記者。

　　2011年初至10月，硅片、電池片和組件的價格已分別下跌了57%、55%和31%，逼近生產(chǎn)成本。而終端的系統(tǒng)商雖然不能獨善其身，但是“下游企業(yè)的日子還可以。主要是價格一直在下跌，短期之內(nèi)大家都有存貨貶值的問題。”佘海峰所言并不虛。對于下游系統(tǒng)解決方案商而言，多晶硅價格下降引發(fā)的硅片、組件的價格滑落，為其帶來了更高的利潤空間。

　　啟動國內(nèi)市場

　　兩頭在外，污染在內(nèi)清潔在外……多年來，光伏產(chǎn)業(yè)雖然頂著“新能源”的帽子，但在國內(nèi)卻沒能為自己贏得一個好名聲。不過，“真正的市場在中國。所有的企業(yè)沒有中國市場就沒有實現(xiàn)國際化。明年中國可能就成為世界重要的光伏市場。5年之后，中國光伏市場占到全球市場一半也是有可能的。”李俊峰對國內(nèi)光伏市場頗具信心。

　　當(dāng)然，這份信心很大程度上緣于“政策給力”。8月1日，國家發(fā)改委對外公布光伏電價新政，規(guī)定今年7月1日前核準(zhǔn)，并能于12月31日前建成投產(chǎn)的光伏發(fā)電項目標(biāo)桿電價定為1.15元/度；而在7月1日后核準(zhǔn)，或此前核準(zhǔn)但未能在年底建成的項目核定為1元/度。

　　“過去沒有規(guī)定電價，沒有電價就沒有市場，也就沒有客戶。發(fā)電企業(yè)生產(chǎn)的電不知道賣到哪里，因此也就沒有盈利模式。”鐘寶申說，“未來中國的市場就看政策對電價的定價走勢。如果明年還能維持在1塊錢，國內(nèi)還會有比較大的增幅。”據(jù)了解，中國去年安裝僅為500兆瓦，2011年就達(dá)到了2000兆瓦。

　　無疑，這對過分依賴海外市場，又在海外遇強寒流的中國光伏企業(yè)而言是利好。不過，經(jīng)歷了以往的沖動投資之后的企業(yè)，在這一輪的投資中倍顯冷靜。

　　“今年國內(nèi)市場啟動了，我們也在國內(nèi)把銷售的關(guān)注點分布了一些，但并不是說其他的市場不重要。我們的眼光是看全球的。”上述不愿具名的光伏人士說。

　　佘海峰也認(rèn)為，國內(nèi)市場肯定要發(fā)展，但是短期全部轉(zhuǎn)向國內(nèi)不太現(xiàn)實。“國內(nèi)市場剛剛起步，每個市場都有從起步到成熟的過程，所以還需要一段時間。亞洲市場，澳洲市場，東南亞市場，光伏啟動都很快，目前非洲市場也開始起步了，所以全球光伏市場的潛力還是很大的。”