2019年2月25日,丹納赫公司正式宣布已與通用電氣公司達成最終協議,以214億美元現金收購GE Life Science的生物制藥(GE Biopharma)業務,交易預計將于2019年四季度完成。
丹納赫公司預計以股份發行的方式為公司籌資30億美元,剩余部分通過集團現有的可用資金以及債務發行所得。考慮交易結構預期的稅收優惠,丹納赫的實際購買價格約為200億美元,這是GE Biopharma預期2019年的稅息折舊及攤銷前利潤的近17倍。
此次收購對于買賣雙方意義重大,對于通用電氣而言,200億美元的凈收益能夠緩解公司一定的債務壓力,降低公司的負債水平。
據悉,截至2018年12月底,通用電氣的債務高達1210美元,在不久前,通用電氣現任CEO卡爾普表示公司需要300億美元的現金用于償還債務。因此,此次GE Biopharma的出售是一個關鍵的里程碑,而通用電氣的股價也在隨后的三天里上漲近7%。
成立于1969年的丹納赫在中國可謂聲名赫赫,其構建的丹納赫經營體系在全球范圍大舉并購,成為了如今的并購整合大王,丹納赫同時也是卡爾普的老東家。
卡爾普在任期間,丹納赫共計花費320億美元,兼并超過50家企業,成功將丹納赫由原先的制造業公司轉型為科技公司,業務范圍涉及到工業技術、測試和測量、環境、生命科學和牙科等五大領域,市值也在此期間增長了5倍。
GE Biopharma是通用醫療旗下生命科學事業部的一部分,是一家領先的儀器、消耗品和軟件供應商,公司致力于支持生物制藥的研究、發現、工藝開發和制造工作流程。其業務涵蓋過程色譜硬件和消耗品、細胞培養及一次性技術、開發儀器、消耗品以及服務。
GE Biopharma業務將成為丹納赫生命科學部門的獨立運營公司,與頗爾、Beckman Coulter Life Sciences、SCIEX、徠卡顯微系統、Molecular Devices、Phenomenex和IDT業務共同組成丹納赫的生命科學平臺。
對于丹納赫而言,GE Biopharma的加盟無疑是如虎添翼。丹納赫的總裁兼CEO Thomas P. Joyce, Jr.表示:“GE Biopharma以提供一流的生物加工技術和解決方案而聞名。此次收購將帶來一支才華橫溢、充滿激情的團隊,以及一套高度創新、服務于我們生命科學產品組合的領先產品套件,為丹納赫當前的生物制劑工作流程解決方案提供了極好的補充。”
Joyce還表示,丹納赫將利用自身業務系統優勢,進一步為GE Biopharma的客戶提供端到端的生物加工解決方案,幫助GE Biopharma實現突破性的開發和生產。
值得注意的是,這已經不是通用電氣第一次甩賣資產,此前通用已經開始出售部分GE數字集團業務、Nexteer轉向系統業務部門、電器部門、媒體巨頭nbc環球以及被稱為通用金融銀行大部分股份。
這家由愛迪生創造的百年巨頭,能靠“賣賣賣”重生嗎?